Si buscas entender los impuestos en inversiones en España, esta guía resume el IRPF, Patrimonio y Sucesiones, y cómo tributan tus beneficios.
¿Qué impuestos afectan a tus inversiones en España?
Cuando inviertes en España, hay tres impuestos principales que pueden afectar a tu patrimonio y los rendimientos que generas: el IRPF (Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas), el Impuesto sobre el Patrimonio, y el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Cada uno tiene un propósito diferente y se aplica en momentos distintos de tu vida como inversor.
El más relevante para la mayoría de inversores es el IRPF, ya que es el que grava los beneficios que obtienes de tus inversiones año tras año. Sin embargo, dependiendo de tu situación patrimonial, los otros dos impuestos también pueden aplicarte. Vamos a ver cada uno en detalle:
IRPF
Grava los rendimientos y ganancias que obtienes de tus inversiones cada año. Es el más común e importante.
Patrimonio
Aplica si el valor total de tu patrimonio supera el mínimo exento (varía por comunidad autónoma, generalmente 700.000€).
Sucesiones
Se paga al recibir una herencia o donación. Las condiciones varían significativamente según la comunidad autónoma.
IRPF, Patrimonio y Sucesiones: Cuándo Aplica Cada Uno
Es fundamental entender en qué momento de tu vida inversora se activa cada impuesto, ya que esto te permitirá planificar adecuadamente. No todos los impuestos se pagan en el mismo momento ni con la misma frecuencia.
| Impuesto | Cuándo se paga | Qué grava |
|---|---|---|
| IRPF | Anualmente (abril-junio) | Rendimientos del capital (dividendos, intereses) y ganancias patrimoniales (plusvalías de venta) |
| Patrimonio | Anualmente (si superas el mínimo exento) | Valor total de tu patrimonio a 31 de diciembre (inmuebles, inversiones, cuentas bancarias, etc.) |
| Sucesiones | Una vez (al heredar o recibir donación) | Valor de los bienes heredados o recibidos en donación |
El IRPF se declara y paga anualmente con la declaración de la renta (abril-junio). El Impuesto de Patrimonio también es anual, pero solo si superas el mínimo exento. El Impuesto de Sucesiones se paga una única vez al heredar, y las condiciones varían mucho según tu comunidad autónoma.
Diferencia entre Rendimientos del Capital Mobiliario y Ganancias Patrimoniales
Dentro del IRPF, las inversiones generan dos tipos de ingresos que se tratan de forma diferente: los rendimientos del capital mobiliario y las ganancias patrimoniales. Entender esta distinción es clave para calcular correctamente tus impuestos y planificar tu estrategia de inversión.
Rendimientos del Capital Mobiliario
Son los ingresos que recibes de forma periódica sin vender el activo. Se tributan en el momento en que los recibes, incluso si los reinviertes automáticamente.
Ejemplos:
- • Dividendos de acciones
- • Intereses de bonos o depósitos
- • Cupones de fondos de renta fija
Ganancias Patrimoniales
Son las plusvalías o minusvalías que obtienes al vender un activo. Solo tributan cuando vendes, no mientras mantienes la inversión.
Ejemplos:
- • Vender acciones con beneficio
- • Vender un fondo de inversión
- • Vender criptomonedas con ganancia
Punto clave
Ambos tipos de ingresos tributan en la base del ahorro con los mismos tramos (19%, 21%, 23%, 27%), pero es importante distinguirlos porque se declaran en casillas diferentes de tu declaración de la renta. Además, las ganancias y pérdidas patrimoniales se pueden compensar entre sí durante 4 años.
Base Imponible del Ahorro: Tramos y Porcentajes Actuales
Tanto los rendimientos del capital mobiliario como las ganancias patrimoniales tributan en la llamada 'base imponible del ahorro', que es independiente de la base general (donde tributan los rendimientos del trabajo). Los tipos impositivos son progresivos, lo que significa que pagas porcentajes diferentes según los tramos de ganancia.
Tramos Impositivos de la Base del Ahorro (2025)
Nota: Estos son los tramos estatales. Algunas comunidades autónomas pueden tener pequeñas variaciones.
Es importante destacar que estos porcentajes se aplican de forma progresiva: si ganas 10.000€, pagarás 19% sobre los primeros 6.000€ y 21% sobre los 4.000€ restantes, no 21% sobre los 10.000€ completos. Este sistema progresivo significa que nunca pagas más impuestos por ganar más dinero (cada euro adicional simplemente tributa a su tipo marginal correspondiente).
Calendario Fiscal: Cuándo se Pagan los Impuestos de tus Inversiones
Conocer el calendario fiscal te ayuda a planificar tus ventas de activos y gestionar tu liquidez. Los impuestos relacionados con inversiones no se pagan en el momento de la operación, sino que se liquidan posteriormente según el calendario oficial de la Agencia Tributaria.
Enero - Marzo: Preparación
Recopila los certificados fiscales de tus brokers y plataformas de inversión. La mayoría los envían automáticamente en enero-febrero.
Abril - Junio: Declaración de la Renta
Campaña de la Renta donde declaras todas las ganancias y pérdidas del año anterior. Borrador disponible desde abril, presentación hasta 30 de junio. Puedes domiciliar el pago en dos plazos (60% en junio, 40% en noviembre).
Julio - Diciembre: Pago y Estrategia
Si te sale a pagar, primer plazo en julio. Aprovecha este periodo para planificar ventas estratégicas de fin de año que optimicen tu situación fiscal.
Conceptos Clave para Entender tu Declaración
Para navegar con confianza por tu declaración de la renta y entender tu situación fiscal, es fundamental conocer algunos términos técnicos que aparecen constantemente. Estos conceptos te ayudarán a comunicarte con asesores fiscales y a tomar decisiones informadas.
Base Liquidable
Es la cantidad sobre la que realmente se calculan los impuestos, después de restar todas las deducciones y mínimos personales y familiares. Es diferente de tu ingreso bruto total.
Tipo Marginal
Es el porcentaje que pagarás por el próximo euro que ganes. Si estás en el tramo del 21%, tu tipo marginal es 21%. Es importante para decidir si hacer una operación adicional este año o el siguiente.
Tipo Efectivo
Es el porcentaje real que pagas sobre tus ingresos totales. Siempre es menor que tu tipo marginal debido al sistema progresivo. Por ejemplo, si pagas 2.000€ de impuestos sobre 10.000€ de ganancias, tu tipo efectivo es 20%.
Compensación de Pérdidas
Puedes restar las pérdidas patrimoniales de tus ganancias patrimoniales en el mismo año, reduciendo la base imponible. Si te quedan pérdidas sin compensar, puedes trasladarlas a los 4 años siguientes.
Preguntas Frecuentes
¿Tengo que declarar mis inversiones aunque no haya vendido nada?
Depende. Si solo tienes acciones o fondos sin vender, no hay ganancia patrimonial que declarar (las plusvalías latentes no tributan). Sin embargo, SÍ debes declarar los dividendos, intereses u otros rendimientos que hayas recibido, aunque no hayas vendido los activos. También debes declararlas en el Impuesto de Patrimonio si tu patrimonio total supera el mínimo exento de tu comunidad autónoma.
¿Cómo funcionan las retenciones en origen en las inversiones?
Muchos rendimientos de inversiones (como dividendos de acciones españolas) sufren una retención del 19% en el momento de cobrarlos. Este 19% se envía directamente a Hacienda como anticipo de tu IRPF. Cuando haces la declaración de la renta, si tu tipo marginal es mayor al 19%, tendrás que pagar la diferencia; si es menor, te devolverán parte de lo retenido. Las retenciones no son un impuesto final, sino un pago anticipado.
¿Qué pasa si tengo inversiones en el extranjero?
Las inversiones en el extranjero también tributan en España si eres residente fiscal español. Debes declararlas en tu IRPF igual que las inversiones nacionales. Además, si el valor conjunto de tus cuentas e inversiones en el extranjero supera los 50.000€, debes presentar el modelo 720 (Declaración de bienes en el extranjero). Los impuestos pagados en el país de origen suelen poder deducirse para evitar la doble imposición, pero las reglas varían según el país y los convenios fiscales existentes.
¿Listo para profundizar?
Ahora que entiendes el panorama general de la fiscalidad de las inversiones, es momento de profundizar en el impuesto más importante y frecuente: el IRPF y cómo se calculan las ganancias patrimoniales.
Entender el IRPF y las Plusvalías