El Euribor es probablemente el índice financiero más importante para los españoles con hipoteca variable. Miles de euros al año pueden depender de sus variaciones, pero muchas personas no entienden realmente qué es ni cómo funciona. En esta guía completa aprenderás todo lo necesario sobre el Euribor: desde su definición hasta estrategias concretas para protegerte de sus subidas.
¿Qué Es el Euribor?
El Euribor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés promedio al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre ellos. Es el índice de referencia más utilizado en España para las hipotecas variables.
Imagina que es como un "precio mayorista del dinero" entre bancos. Cuando este precio sube, los bancos trasladan ese coste a sus clientes en forma de intereses más altos en hipotecas, préstamos y otros productos financieros.
¿Qué Significa Euribor?
EURIBOR = Euro Interbank Offered Rate (Tipo de Oferta Interbancaria del Euro). Es el tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre ellos a diferentes plazos.
El Euribor más utilizado para hipotecas en España es el Euribor a 12 meses, que se publica diariamente y se calcula como el promedio de los tipos que un panel de bancos europeos está dispuesto a prestarse mutuamente.
¿Cómo Se Calcula el Euribor?
El Euribor se calcula diariamente siguiendo un proceso riguroso y transparente supervisado por organismos europeos:
Panel de Bancos Participantes
Aproximadamente 20 bancos europeos de primer nivel participan en el cálculo. Cada día laboral, estos bancos reportan el tipo de interés al que estarían dispuestos a prestarse dinero entre ellos.
Eliminación de Valores Extremos
Para evitar manipulaciones, se eliminan automáticamente el 15% de los valores más altos y el 15% más bajos. Esto hace que el cálculo sea más robusto y fiable.
Cálculo de la Media
Con los valores restantes (el 70% central), se calcula la media aritmética. Este es el Euribor oficial que se publica cada día a las 11:00 AM (hora de Bruselas).
Este proceso se repite para diferentes plazos: Euribor a 1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses. Para hipotecas en España, el más relevante es el Euribor a 12 meses.
¿Por Qué el Euribor Afecta a Tu Hipoteca?
Si tienes una hipoteca variable, tu tipo de interés se compone de dos partes: el Euribor (que cambia) y el diferencial del banco (que es fijo). Cuando el Euribor sube o baja, tu cuota mensual también lo hace.
Fórmula de Tu Interés Hipotecario
Euribor + Diferencial = Tu interés
Ejemplo: Si el Euribor está al 3% y tu diferencial es 1%, pagas un 4% de interés total.
Las hipotecas variables suelen revisarse una vez al año (en la fecha de aniversario de tu contrato). En esa revisión, el banco toma el Euribor del mes anterior y lo aplica junto a tu diferencial para calcular la nueva cuota. Por eso es tan importante:
- Si el Euribor sube, tu cuota sube automáticamente en la próxima revisión
- Si el Euribor baja, tu cuota baja automáticamente en la próxima revisión
Euribor vs Otros Índices de Referencia
Aunque el Euribor es el más popular, existen otros índices de referencia para hipotecas. Conocerlos te ayudará a entender mejor tu contrato hipotecario:
| Índice | Uso Principal | Revisión |
|---|---|---|
| Euribor 12 meses | El más utilizado en España, aproximadamente 85% de hipotecas variables | Diaria (se publica todos los días laborables) |
| IRPH | Índice alternativo, menos común, generalmente más alto que Euribor | Mensual |
| Tipo Fijo | No depende del Euribor, cuota fija durante toda la vida de la hipoteca | Nunca (siempre igual) |
El Euribor es más transparente y suele ofrecer mejores condiciones que el IRPH. Si tu hipoteca antigua está referenciada al IRPH, puede merecer la pena estudiar un cambio a Euribor.
Ejemplo Práctico: Impacto Real en Tu Cuota
Veamos un caso concreto para que entiendas el impacto real del Euribor en tu economía familiar:
Hipoteca de 200.000€ a 30 Años
Supongamos que tienes una hipoteca variable con estas características:
- • Capital prestado: 200.000€
- • Plazo: 30 años
- • Diferencial: 1%
Cálculo aproximado con cuota constante (método francés). Los valores reales pueden variar ligeramente según la amortización.
Como ves, una subida de solo 2 puntos en el Euribor aumenta tu cuota mensual en 130€, lo que supone 1.560€ extra al año. Por eso es crucial entender cómo funciona y tener estrategias para protegerte.
Estrategias Según Suba o Baje el Euribor
Dependiendo de la tendencia del Euribor, debes ajustar tu estrategia hipotecaria. Aquí te damos pautas concretas:
Cuando el Euribor Está SUBIENDO
- Valora cambiar de hipoteca variable a fija si crees que seguirá subiendo durante varios años
- Aumenta tu fondo de emergencia para poder afrontar cuotas más altas
- Considera amortizar parcialmente para reducir el capital pendiente y que las subidas impacten menos
- Negocia con tu banco una mejora del diferencial (la parte fija) antes de la revisión anual
Cuando el Euribor Está BAJANDO
- Si tienes hipoteca fija alta, estudia cambiarla a variable para aprovechar tipos bajos
- Es buen momento para pedir hipoteca nueva, los tipos estarán más competitivos
- Aprovecha las cuotas más bajas para amortizar capital extra y reducir el plazo total
Preguntas Frecuentes
¿Puede el Euribor ser negativo?
Sí, el Euribor ha estado en valores negativos entre 2016 y 2022. Cuando esto ocurre, técnicamente los bancos pagan por prestarse dinero entre ellos. Para las hipotecas, esto significó cuotas muy bajas (solo pagas el diferencial del banco). Sin embargo, la mayoría de contratos tienen cláusulas que impiden que el interés total sea negativo, así que como mínimo pagas 0% de Euribor.
¿Cuándo se revisa mi hipoteca con el nuevo Euribor?
Las hipotecas variables se revisan típicamente una vez al año, en la fecha de aniversario de tu contrato. Por ejemplo, si firmaste tu hipoteca el 15 de marzo de 2020, cada 15 de marzo se revisará con el Euribor del mes anterior (febrero). Algunas hipotecas se revisan semestralmente, pero lo más común es revisión anual.
¿Es mejor hipoteca fija o variable en 2025?
Depende de tu situación y previsiones. Hipoteca fija te da seguridad total: sabes exactamente qué pagarás durante 20-30 años, ideal si crees que el Euribor subirá o quieres estabilidad. Hipoteca variable puede ser más barata si el Euribor baja o se mantiene bajo, pero asumes riesgo de subidas. En enero 2025, con Euribor en niveles medios-altos, muchos expertos recomiendan fija para protegerse de posibles subidas futuras.
¿Listo para calcular tu hipoteca?
Ahora que entiendes el Euribor, calcula cómo afecta a tu hipoteca actual o futura
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